ஈவுத்தொகை வீதத்திற்கும் ஈவுத்தொகை விளைச்சலுக்கும் உள்ள வேறுபாடு என்ன?

ஈவுத்தொகை வீதம் "ஈவுத்தொகை" என்று சொல்வதற்கான மற்றொரு வழி, இது ஈவுத்தொகை செலுத்தும் பங்குகளில் செலுத்தப்படும் ஈவுத்தொகையின் டாலர் தொகை. ஈவுத்தொகை மகசூல் என்பது பங்குகளின் தற்போதைய விலைக்கும் தற்போது செலுத்தப்பட்ட ஈவுத்தொகைக்கும் இடையிலான சதவீத உறவாகும். ஈவுத்தொகை விளைச்சலை அறிவது பொதுவாக அதிக தகவலறிந்ததாக இருந்தாலும், முதலீட்டாளர்கள் அறிந்து கொள்ள இவை இரண்டும் பயனுள்ளதாக இருக்கும்.

ஈவுத்தொகை செலுத்தும் அடிப்படைகள்

பொது நிறுவனங்கள் பெரும்பாலும் தங்கள் பங்குதாரர்களுக்கு ஓரளவு லாபத்தை திருப்பித் தருகின்றன. இது ஈவுத்தொகை காசோலை வடிவத்தில் பணம் செலுத்துவதாக இருக்கலாம் அல்லது இது நிறுவனத்தில் கூடுதல் பங்குகளாக இருக்கலாம். ஈவுத்தொகை நிறுவனத்தின் இயக்குநர்கள் குழுவால் தீர்மானிக்கப்படுகிறது மற்றும் அந்த நிறுவனத்தின் திரும்பிய வருவாய் கணக்கில் வரையப்படுகிறது, இது செலுத்தப்பட்ட ஈவுத்தொகையின் அளவால் குறைக்கப்படுகிறது.

ஈவுத்தொகையை விவரிக்கும் வழிகள்

ஈவுத்தொகையை விவரிக்க இரண்டு பொதுவான வழிகள் உள்ளன. முதல், ஈவுத்தொகை வீதம் என்று அழைக்கப்படுகிறது, இது அறிவிக்கப்பட்ட ஆண்டு ஈவுத்தொகையின் டாலர் தொகை ஆகும். பல நிறுவனங்கள் காலாண்டுக்கு ஈவுத்தொகை காசோலைகளை வழங்குகின்றன என்பதை நினைவில் கொள்க. அந்த நிகழ்வில், ஈவுத்தொகை வீதம் அதன் நிதியாண்டின் நான்கு காலாண்டுகளுக்கு செலுத்தப்பட்ட ஈவுத்தொகைகளின் மொத்தமாகும்.

ஈவுத்தொகையை விவரிக்கும் இரண்டாவது வழி, ஈவுத்தொகை மகசூல் என அழைக்கப்படுகிறது, இது ஒரு எளிய கணக்கீட்டின் விளைவாகும்:

ஈவுத்தொகை மகசூல் = அறிவிக்கப்பட்ட ஈவுத்தொகை ÷ தற்போதைய பங்கு பங்கு விலை

எடுத்துக்காட்டாக, தற்போதைய பங்கு விலை $ 75 கொண்ட ஒரு பங்கு ஆண்டுக்கு ஒரு பங்கிற்கு 25 3.25 என்ற ஈவுத்தொகையை செலுத்துகிறது. 3.25 ஐ 75 ஆல் வகுக்கும்போது, ​​அது 0.0433 க்கு சமம். நிறுவனத்தின் ஈவுத்தொகை மகசூல் 4.33 சதவீதம்.

விகிதம் அல்லது மகசூல்: எது சிறந்தது?

ஈவுத்தொகை செலுத்தும் பங்குகளில் முதலீடு செய்வதை நீங்கள் கருத்தில் கொள்ளும்போது, ​​அவற்றின் விகிதங்களை விட அவர்களின் விளைச்சலில் நீங்கள் நிச்சயமாக அதிக ஆர்வம் காட்டுகிறீர்கள். இங்கே ஏன்: உங்களிடம் $ 10,000 இருந்தால், ஈவுத்தொகை செலுத்தும் பங்குகளில் முதலீடு செய்ய திட்டமிட்டுள்ளீர்கள், அந்த $ 10,000 இலிருந்து எவ்வளவு ஈவுத்தொகை பணத்தை நீங்கள் பெற முடியும் என்பது குறித்து நீங்கள் கவலைப்படுகிறீர்கள். மகசூல் சமன்பாட்டில், விளைச்சல் = ஈவுத்தொகை ÷ பங்கு விலை, பங்கு விலையால் இருபுறமும் பெருக்கி மகசூலுக்கான சமன்பாட்டை நீங்கள் தீர்க்கலாம், இந்த எடுத்துக்காட்டில் இதன் விளைவாக:

மகசூல் ⋅ பங்கு விலை (10,000) = ஈவுத்தொகை

மகசூல் 4 சதவிகிதம் என்றால், உங்கள் $ 10,000 முதலீட்டில் 400 டாலர் ஈவுத்தொகையைப் பெறுவீர்கள். மகசூல் 5 சதவீதமாக இருந்தால், நீங்கள் divide 500 மொத்த ஈவுத்தொகையைப் பெறுவீர்கள். ஈவுத்தொகை செலுத்தும் பங்குகளில் நீங்கள் வைத்திருக்கும் $ 10,000 சராசரி மகசூல், உங்கள் பாக்கெட்டில் அதிக பணம்.

நீங்கள் ஓய்வு பெற்றிருந்தால் மற்றும் உங்கள் ஓய்வூதிய நிதியில் ஒரு சதவீதத்தை ஈவுத்தொகை செலுத்தும் பங்குகளில் வைத்திருந்தால், உங்கள் உடனடி வட்டி நீங்கள் பெற திட்டமிடப்பட்ட மொத்த ஈவுத்தொகை வருமானத்தில் இருக்கலாம், இது அனைத்து பங்குகளின் ஈவுத்தொகை விகிதங்களின் மொத்தமாகும். அடுத்த 12 மாதங்களுக்கு நீங்கள் வாழ திட்டமிட்டுள்ள பணம் அது.

அப்படியிருந்தும், நீண்ட காலமாக, நீங்கள் விளைச்சலில் அதிக ஆர்வம் காட்டப் போகிறீர்கள். உங்கள் போர்ட்ஃபோலியோவில் 100,000 டாலர் ஈவுத்தொகை செலுத்தும் பங்குகளை வைத்திருந்தால், அவை 2.8 சதவிகிதத்தை ஈட்டினால், குறைந்த வருவாய் ஈட்டும் பங்குகளை விற்று, மற்றொரு நிறுவனத்தின் அதிக வருவாய் ஈட்டும் பங்குகளை வாங்குவதன் மூலம் (அபாயங்கள் சமம் என்று கருதி), நீங்கள் விளைச்சலை மேம்படுத்தப் போகிறீர்கள் அந்த, 000 100,000. நீங்கள் சராசரி மகசூலை 2.8 முதல் 4.0 சதவிகிதம் வரை மேம்படுத்த முடிந்தால், அது ஆண்டு ஓய்வூதிய வருமானத்தில் மற்றொரு 200 1,200 ஆகும்.

ஈவுத்தொகை மகசூல் எதிராக ஆபத்து

மேலேயுள்ள எடுத்துக்காட்டில், 4.0 சதவிகிதம் கிடைக்கும் அதே டாலர் தொகைக்கு 2.8 சதவிகிதம் ஈவுத்தொகை செலுத்தும் பங்குகளில், 000 100,000 வர்த்தகம் செய்வதன் மூலம், உங்கள் வருடாந்திர வருமானத்தை 200 1,200 அதிகரித்துள்ளீர்கள். நிஜ உலகில், பங்குகளை மாற்றுவது மிகவும் எளிதானது, மேலும் நீங்கள் வாங்கும் பங்குகளின் ஒப்பீட்டு அபாயத்தை மதிப்பிட வேண்டும். நீங்கள் இப்போது வைத்திருக்கும் குறைந்த விளைச்சல் தரும் பங்கு. ஆபத்தை மதிப்பிடுவது பல வழக்கத்திற்கு மாறான கணக்கீடுகளை உள்ளடக்கியது.

அதிர்ஷ்டவசமாக, உங்கள் ஆன்லைன் தரகரின் ஆராய்ச்சி பக்கம் உங்களுக்காக சில அடிப்படை கணக்கீடுகளை செய்துள்ளது. இடர் மதிப்பீட்டின் விவரங்கள் புத்தக அலமாரிகளை நிரப்புகையில், கவனிக்க வேண்டிய அடிப்படை விஷயம் பங்குகள் பீட்டா. நீங்கள் வாங்க நினைக்கும் ஈவுத்தொகை-ஈட்டும் பங்கு உங்கள் இடர் சுயவிவரத்திற்கு பொருந்துமா என்பதை இது உங்களுக்குக் கூறுகிறது, இது உங்கள் போர்ட்ஃபோலியோவில் அந்த பங்குகளை வைத்திருப்பது நீங்கள் எடுக்க விரும்பும் ஆபத்து என்று சொல்வதில் ஆச்சரியமாக இருக்கிறது.

பீட்டா தரவரிசைகளை ஒப்பிடுதல்

உங்கள் தரகரின் வலைப்பக்கங்களின் ஆராய்ச்சி பிரிவில் எங்கோ, நீங்கள் வாங்க நினைக்கும் பங்குக்கு பீட்டா மதிப்பீடு இருப்பதைக் காணலாம். பீட்டா மதிப்பீடுகள் எவ்வாறு செயல்படுகின்றன என்பது இங்கே: எஸ் & பி 500 குறியீடாக நீங்கள் தோராயமாக மதிப்பிடக்கூடிய சந்தையைப் போலவே ஒரு குறிப்பிட்ட பங்கு உயர்ந்து விலையில் விழுந்தால், அதற்கு ஒரு பீட்டா 1 உள்ளது. 1 க்கும் அதிகமான பீட்டாக்களைக் கொண்ட பங்குகள் விகிதாசார அளவில் அதிக ஆபத்தை முன்மொழிகின்றன சந்தை சராசரியை விட மற்றும் 1 க்கும் குறைவான பீட்டாக்களைக் கொண்ட பங்குகள் விகிதாசாரமாக குறைந்த ஆபத்தை முன்மொழிகின்றன.

ஒரு ஆய்வாளர் ஆபத்து மதிப்பீட்டிற்கு கொண்டு வரக்கூடிய அனைத்து வகையான நேர்த்தியான சிக்கலான கணக்கீடுகள் இருக்கும்போது, ​​நீங்கள் தொடங்குவதற்கு ஒப்பீட்டளவில் எளிமையான கட்டைவிரல் விதி இங்கே உள்ளது: ஈவுத்தொகை செலுத்தும் பங்குகளை A ஐ பங்கு B க்கு மாற்றுவதை நீங்கள் கருத்தில் கொண்டால், A க்கு 1.7 விளைச்சல் உள்ளது மற்றும் பி 2.4 விளைச்சலைக் கொண்டுள்ளது, வர்த்தகம் செய்வதற்கு முன்பு அந்தந்த பீட்டாக்களைப் பாருங்கள். பீட்டாக்கள் ஒத்ததாக இருந்தால், பி ஒரு சிறந்த முதலீட்டைக் குறிக்கிறது. மகசூல் ஒத்ததாக இருந்தால், ஆனால் பங்கு B க்கு குறைந்த பீட்டா இருந்தால், அது A ஐ விட சிறந்த முதலீடாகும்.

CAPM இடர் மதிப்பீட்டு சூத்திரம்

பீட்டாவை மட்டும் மதிப்பிடுவது உங்களுக்கு இடர் மதிப்பீட்டில் ஒரு நல்ல தொடக்கத்தைத் தருகிறது, ஆனால் இது பீட்டா 0.7 உடன் பங்கு A மற்றும் 3.8 இன் மகசூல் ஒரு பீட்டாவுடன் பங்கு B ஐ விட சிறந்த முதலீடா என்பதை தீர்மானிக்க ஒரு வழியை இது தரவில்லை. 0.6 மற்றும் மகசூல் 3.5. இதைச் செய்வதற்கான வழி மூலதன சொத்து விலை மாதிரி (சிஏபிஎம்) என்று அழைக்கப்படுகிறது. CAPM சூத்திரத்தின் விளக்கம் இந்த கட்டுரையின் எல்லைக்கு அப்பாற்பட்டது, ஆனால் நீங்கள் தெரிந்து கொள்ள வேண்டிய அத்தியாவசிய தகவல் இங்கே:

  • கூகிள் "CAPM [பங்கு பெயர்]" மூலம் ஆன்லைனில் எந்தவொரு பரிமாற்ற-பட்டியலிடப்பட்ட பங்குக்கும் நீங்கள் CAPM ஐப் பார்க்கலாம்.

  • CAPM இன் இரண்டு பங்குகளை ஒப்பிடுவதன் மூலம், இரண்டில் எது சிறந்த முதலீட்டைக் குறிக்கிறது என்பதை நீங்கள் தீர்மானிக்க முடியும் - முறையான ஆபத்தையும் கணக்கில் எடுத்துக் கொள்ளும்போது அதிக வருமானம். முறையான அபாயங்கள் என்பது பங்குகளின் ஒரு குறிப்பிட்ட போர்ட்ஃபோலியோவில் ஆபத்துக்கு அப்பாற்பட்ட சந்தை அபாயங்கள். நடைமுறையில் உள்ள வட்டி விகிதம் முறையான ஆபத்துக்கான ஒரு எடுத்துக்காட்டு.

அண்மைய இடுகைகள்

$config[zx-auto] not found$config[zx-overlay] not found