வட்டி மற்றும் மூலதன வட்டிக்கு இடையிலான வேறுபாடு

செலுத்தப்படும் வட்டி என்பது பணத்தை கடன் வாங்குவதற்கான செலவு ஆகும். கணக்கியலில், இரண்டு வகையான கட்டண வட்டி உள்ளது: கலவை மற்றும் எளிய வட்டி.

மூலதன வட்டி என்பது வணிக மூலதன செலவினங்களுக்கான இருப்புநிலைக் குறிப்பில் கூறப்பட்ட கூட்டு வட்டி ஆகும். இந்த வட்டி நீண்ட கால கடனின் ஒரு பகுதியாகும். நிறுவனத்தின் நீண்டகால வளர்ச்சி மூலோபாயத்திற்கான முக்கிய மூலதன முதலீடுகளைப் பார்க்கும் வணிகத் தலைவர்கள், மூலதன வட்டி குறுகிய கால பணி மூலதனம் மற்றும் நீண்ட கால கடன்கள் இரண்டையும் எவ்வாறு பாதிக்கிறது என்பதைக் கருத்தில் கொள்ள வேண்டும்.

வட்டி வகைகளை வரையறுத்தல்

பெரும்பாலான கடன்கள் வங்கிகள் மூலமாகவே பெறப்படுகின்றன, ஆனால் மூலதன மேம்பாடுகள் மற்றும் செலவுகள் என வடிவமைக்கப்பட்ட பெரிய வணிக செலவினங்களுக்காக நிறுவனங்களுக்கு கடன் வழங்கும் வணிக முதலீட்டாளர்கள் மற்றும் சிறப்பு கடன் வழங்குநர்களும் உள்ளனர். விரிவாக்கத்திற்காக ஒரு கிடங்கை வாங்குவது, புதிய இயந்திரங்களைப் பெறுதல் மற்றும் விநியோக வாகனங்களின் புதிய கடற்படைக்கு நிதியளித்தல் போன்ற செலவுகள் மூலதன மேம்பாடுகளில் அடங்கும்.

வாய்ப்பு வட்டி, எதிர்பார்க்கப்பட்ட பணவீக்கம், கடனின் காலம், கடன் வாங்கியவரின் இயல்புநிலை ஆபத்து, பணப்புழக்கம் மற்றும் அரசாங்க விதிமுறைகள் போன்ற தரவுகளை உள்ளடக்கிய தனியுரிம சூத்திரங்களின் அடிப்படையில் கடன் வட்டி வரையறுக்கப்படுகிறது. வணிகங்கள் இரண்டு வகையான வணிக கடன்களைப் பார்க்கலாம்:

  1. எளிய ஆர்வம் கடன்கள் அசல் நிலுவைக்கு வட்டி வசூலிக்கின்றன. ஆண்டு ஏபிஆர் 100,000 டாலருக்கு 5 சதவீதமாக இருந்தால், ஆண்டு வட்டி 5,000 டாலர்கள். எளிய வட்டி பெரும்பாலும் நீண்ட கால கடன்களைக் காட்டிலும் கடன் வரிகளில் பயன்படுத்தப்படுகிறது.

  2. கூட்டு வட்டி கடன்கள் அசல் மற்றும் திரட்டப்பட்ட வட்டிக்கு வட்டி வசூலிக்கின்றன. செலுத்தப்படாத அசல் மற்றும் வட்டிக்கு வட்டி சம்பாதிக்கும் அடமானக் கடனைப் பற்றி சிந்தியுங்கள். இந்த கடன்கள் காலப்போக்கில் அதிக விலைக்கு மாறுகின்றன.

மூலதன முதலீட்டைத் தேடும் வணிக உரிமையாளர்கள் கடன் கட்டமைப்பின் வகையைத் தேர்வு செய்ய முடியாது. அவை கடன் வழங்குபவரின் அல்லது முதலீட்டாளரின் விருப்பப்படி உள்ளன - ஆகவே, வலுவான வருவாய், நல்ல கடன் மற்றும் பொறுப்பான பணி மூலதன பணப்புழக்கம் ஆகியவற்றைக் கொண்ட திட நிதி புத்தகங்களை வைத்திருப்பது கட்டாயமாகும். மூலதன செலவினங்களுக்கு நிதியுதவி கோரும் வணிகத் தலைவர்கள் ஒரு தொழில்முறை சிபிஏ அல்லது கணக்காளருடன் இணைந்து தங்கள் நிதி பதிவுகளைத் தயாரிக்க நேரம் எடுக்க வேண்டும். நிதி அறிக்கைகள் நிறுவனம் முதலீட்டிற்கான வலுவான வேட்பாளராகக் காட்டவில்லை என்றால், வணிகத் திட்டத்தில் ஒரு வலுவான வணிக வழக்கு உருவாக்கப்பட வேண்டும் அல்லது வணிகத் தலைவர்கள் செலவுகளைக் குறைக்கவும் வருவாயை உறுதிப்படுத்தவும் முயற்சி செய்ய வேண்டும். மற்றும் இலாபங்கள்.

மூலதன வட்டி என்றால் என்ன?

ஏற்கனவே கோடிட்டுக் காட்டியுள்ளபடி, மூலதன வட்டி என்பது ஒரு வணிகத்தின் நிதிநிலை அறிக்கைகளில் பயன்படுத்தப்படும் வட்டி காலமாகும். இது நீண்ட கால சொத்துக்களைப் பெற அல்லது கட்டமைக்க எடுக்கப்பட்ட கடனுக்கான கூட்டு வட்டி ஆகும். மூலதன வட்டி அளவு என்பது கூட்டு வட்டி மீதான திரட்டப்பட்ட வட்டியின் அளவு; திரட்டப்பட்ட தொகை என்பது கடைசி கட்டணத்திலிருந்து செலுத்தப்படாத வட்டி பகுதியாகும். கடனுக்கான செலவு அடிப்படையானது காலப்போக்கில் அதிகரிக்கிறது, ஏனெனில் எதிர்காலத்தில் செலுத்த வேண்டிய வட்டிக்கு வட்டி வசூலிக்கப்படுகிறது.

ஆகையால், 5 சதவீதத்தில் 100,000 டாலர் கடன் - புதிய டிராக்டர்-டிரெய்லரை வாங்க கடன் வாங்கப்பட்டது - அடுத்த ஐந்து ஆண்டுகளில் செலுத்தப்படுகிறது, ஆண்டுக்கு 5,000 டாலர் வட்டிக்கு மட்டும் சேர்க்கப்படவில்லை. வட்டி இருப்பு வட்டியையும் பெறுகிறது. இது ஆண்டுதோறும் திரட்டப்பட்டால், மீதமுள்ள, 000 100,000 கடன் நிலுவையில் திரட்டப்பட்ட வட்டி சேர்க்கப்படும்.

இது வணிகத்தில் பொதுவாக ஏற்றுக்கொள்ளப்பட்ட கணக்கியல் கோட்பாடு (GAAP) ஆக செய்யப்படுகிறது. வணிகங்கள் இருப்புநிலைகள் மீதான வட்டியை குறுகிய கால செயல்பாட்டு செலவாக செலவிடுவதற்கு பதிலாக அவர்களின் நீண்ட கால சொத்துகளின் ஒரு பகுதியாக சேர்க்கலாம். மூலதன வட்டி நிறுவனத்தின் வளர்ச்சியில் முதலீடுகளுக்குப் பயன்படுத்தப்படுகிறது மற்றும் பெரிய ரியல் எஸ்டேட் கொள்முதல், வசதிகள் மற்றும் இயக்க உபகரணங்கள், கப்பல்கள் மற்றும் கடற்படைகள் ஆகியவை அடங்கும். இது சரக்கு, பணி மூலதன செலவுகள் அல்லது பொதுவான பராமரிப்பு மற்றும் இருக்கும் இயந்திரங்களை மாற்றுவதற்கு பயன்படுத்தப்படவில்லை.

வட்டி Vs. மூலதன வட்டி

மூலதன வட்டி என்பது வணிக கணக்கியல் மற்றும் நிதி பதிவு வைத்தல் ஆகியவற்றில் பயன்படுத்தப்படும் ஒரு வகை கூட்டு வட்டி என்பதை இப்போது நீங்கள் புரிந்துகொண்டுள்ளீர்கள், வட்டி மற்றும் மூலதன வட்டி ஆகியவை ஒரே விஷயத்தைக் குறிக்கலாம் என்பதை நீங்கள் புரிந்துகொள்கிறீர்கள். முதலீட்டாளர்களுடன் இருப்புநிலை பற்றி விவாதிக்கும்போது, ​​ஒரு வணிகத் தலைவர் மூலதன வட்டி வட்டியாகக் குறிப்பிடலாம். இது சரியானது என்றாலும், இது குழப்பத்திற்கு வழிவகுக்கும், ஏனென்றால் எல்லா வட்டிகளும் மூலதன வட்டி அல்ல.

தனிப்பட்ட மற்றும் வணிக நிதிகளில் வட்டி பயன்படுத்தப்படுகிறது என்பதைப் புரிந்துகொள்வது அடிப்படை கணக்கியல் சொற்களை பரிமாறிக்கொள்ள பல வாய்ப்புகளை உருவாக்குகிறது, சில நேரங்களில் தவறாக. இந்த குழப்பத்தைச் சேர்ப்பது, வட்டி என்பது ஒரு நிறுவனத்தின் பங்கு உரிமையாளர் ஆர்வத்தையும் குறிக்கும். தனியார் பரிவர்த்தனைகள் அல்லது பொது சலுகைகள் மற்றும் பங்கு பரிவர்த்தனை வர்த்தகம் மூலமாக முதலீட்டாளர்களுக்கு பங்குகளை வழங்கும் ஒரு வணிகத்தில், நிறுவனத்தில் "பெரும்பான்மை ஆர்வத்துடன்" முதலீட்டாளர்கள் இருக்கலாம். பங்கு பங்குதாரர் நிறுவனத்தின் பணத்தை கடனாகக் கொடுத்தார் என்று சொல்ல முடியாது, மாறாக அதற்கு பதிலாக வணிகத்தின் பங்கு பங்குகளில் 51 சதவீதம் அல்லது அதற்கு மேற்பட்ட வட்டி கட்டுப்படுத்தும் வட்டி உள்ளது.

ஒரு நிறுவனத்தில் 1 மில்லியன் பங்குகள் இருந்தால், பெரும்பான்மையான பங்குதாரர்களின் ஆர்வம் 500,001 பங்குகளுடன் கட்சி அல்லது மூலோபாய கூட்டணியாகும். இந்த பங்குதாரர் பங்கு நிறுவனத்தின் இருப்புநிலைக் குறிப்பில் "பணம் செலுத்திய மூலதனம்" என்றும் பட்டியலிடப்பட்டுள்ளது, மேலும் விருப்பமான பங்கு மற்றும் பொதுவான பங்கு போன்ற வரி உருப்படிகளாக அவை பிரிக்கப்படலாம். தக்கவைக்கப்பட்ட வருவாய் மற்றும் கருவூலப் பங்குகளும் இதில் அடங்கும், அவை இன்னும் நிறுவனத்திற்குச் சொந்தமானவை, ஒரு பங்குதாரர் அல்ல.

வட்டி கணக்கிடுகிறது

எளிய மற்றும் கூட்டு வட்டி வெவ்வேறு கடன் கட்டமைப்புகளில் வட்டிக்கு சமமான வெவ்வேறு வழிகளைக் குறிப்பதால், கடனுக்கான வட்டியைக் கணக்கிட இரண்டு வெவ்வேறு வழிகள் உள்ளன. எளிய வட்டி விகிதத்தை அசல் மற்றும் காலத்தால் பெருக்கும். எளிய ஆர்வம் நேரடியானது:

எளிய வட்டி = முதன்மை x வட்டி விகிதம் x கால

இதன் பொருள் 10 ஆண்டுகளுக்கு 8 சதவீத வட்டிக்கு 700,000 டாலர் கடன் மொத்த வட்டிக்கு 560,000 டாலர் வரை சேர்க்கிறது. இது ஆண்டு வட்டிக்கு, 000 56,000 அல்லது வட்டி செலுத்துதலில் மாதத்திற்கு, 6 ​​4,666.66 ஆகும்.

கூட்டு வட்டி மிகவும் சிக்கலானது, ஏனெனில் இது எதிர்காலத்தில் மொத்த அசல் மற்றும் வட்டி தற்போது அசல் தொகையை விட குறைவாக உள்ளது. கூட்டு வட்டி தினசரி, மாதாந்திர, காலாண்டு அல்லது ஆண்டுதோறும் கூட்டப்படலாம் என்பதை நினைவில் கொள்ளுங்கள். விஷயங்களை எளிமையாக வைத்திருக்க, இந்த எடுத்துக்காட்டுகளில் வருடாந்திர கலவை பயன்படுத்தப்படுகிறது.

கூட்டு வட்டி = முதன்மை x [(1 + வட்டி வீதம்) கால - 1]

எளிய வட்டி எடுத்துக்காட்டில் விவரிக்கப்பட்டுள்ள, 000 700,000 அதே கடன் கூட்டு வட்டி போல இருக்கும்:

$ 700,000 x [(1.08) 10 - 1] = $ 811,247.49

வட்டி 10 ஆண்டுகளுக்குப் பிறகு கடன் மதிப்பை மீறுகிறது, இது முதலில் செலுத்த வேண்டிய தொகையை இரட்டிப்பாக்குவதை விட அதிகம். இது எளிய வட்டி கடனை விட கணிசமாக வட்டிக்கு அதிகம்.

இதனால்தான் ஒரு அடமான செலவு சில நேரங்களில் வட்டி விகிதம் மிகவும் குறைவாக இருந்தபோதிலும் கடன் வாங்கிய உண்மையான தொகையை விட இருமடங்காகும். 30 வருட காலப்பகுதியில் அடமானக் கொடுப்பனவு அட்டவணையைப் பார்க்கும்போது, ​​கடனில் செலுத்தப்பட்ட மொத்தம் காலப்போக்கில் தொடர்ந்து அதிகரித்து வருவதை நீங்கள் காணலாம். இதனால்தான் பல கடன் வாங்கியவர்கள் கடனின் கூட்டு காரணியைக் குறைக்க கூடுதல் அசல் கொடுப்பனவுகளுடன் கடன்களை செலுத்த முயற்சிக்கின்றனர். முதன்மை இருப்பு வீழ்ச்சியடைந்தால், வட்டி மற்றும் கூட்டு வட்டி அளவு குறைந்த மதிப்பை அடிப்படையாகக் கொண்டது.

திரட்டப்பட்ட கூட்டு வட்டி

திரட்டப்பட்ட கூட்டு வட்டி தொடர்ந்து இருக்கும் கொடுப்பனவுகளைக் கழிக்கிறது, ஆனால் புதிய வட்டி இருப்பு கொடுப்பனவுகளை கடனின் செலவு அடிப்படையில் சேர்க்கிறது. வட்டி கணக்கிடுதல் மற்றும் இருப்புநிலைக் குறிப்பில் மூலதன வட்டி தேவைகளுக்காக திரட்டப்பட்ட வட்டி அளவை தீர்மானிப்பது வேறுபட்டது. சூத்திரம் கடன் நிலுவைத் தொகையின் மாற்றங்களைக் கணக்கிடுகிறது. ஆனால் திரட்டப்பட்ட வட்டி என்பது இதுவரை வசூலிக்கப்படாத முழு கடன் காலத்திற்கும் செலுத்த வேண்டிய மொத்த வட்டி ஆகும். இதன் பொருள் என்னவென்றால், கடன் ஒரு ஐந்தாண்டு மூலதன முதலீடு மற்றும் மூன்று ஆண்டுகள் கடந்துவிட்டால், இருப்புநிலைக் குறிப்பில் பதிவுசெய்யப்பட்ட இரண்டு வருட திரட்டப்பட்ட வட்டி மட்டுமே உள்ளது.

எடுத்துக்காட்டாக, ஒரு வெளியீட்டாளருக்கு புதிய அச்சகங்களை வாங்க ஐந்தாண்டு கடன் 300,000 டாலருக்கு எடுக்கப்பட்டு, வட்டி விகிதம் ஆண்டுதோறும் 6 சதவீதம் கூட்டப்பட்டால், மொத்த வட்டி $ 101,467 ஆகும். மூன்றாம் ஆண்டின் இறுதிக்குள், 40,586 வட்டி மீதமுள்ள இருப்பு இருந்தால், இது இருப்புநிலைக் பட்டியலில் பட்டியலிடப்பட்ட திரட்டப்பட்ட மூலதன வட்டி ஆகும்.

மூலதன வட்டி பற்றி ஏன் கவலைப்பட வேண்டும்?

மூலதன செலவுகள் கார்ப்பரேட் வரி வருமானத்தை பணி மூலதனத்தை விட வித்தியாசமாக பாதிக்கின்றன மற்றும் செலவுகள். ஒரு டாலருக்கு டாலர் அடிப்படையில் வருவாயிலிருந்து கழிக்கப்படும் செலவினங்களுடன் ஒப்பிடும்போது இவை நீண்ட காலத்திற்கு மதிப்பிடப்பட்ட செலவுகள். இணைக்கப்பட்ட மூலதன வட்டியுடன் மூலதன செலவுகள் நிறுவனத்தில் நீண்டகால முதலீடுகள் ஆகும், அவை முதலீட்டில் உடனடி வருவாயைக் காணாது.

ஒரு கட்டிட வாங்குவதற்கு நேரம் எடுக்கும் குறிப்பிடத்தக்க புதுப்பித்தல் தேவைப்படலாம். மூல நிலத்தின் ஒரு பார்சல் உருவாக்கப்பட வேண்டும். புதிய இயந்திரங்களுக்கு பழையதை அகற்றி புதிய உபகரணங்களை நிறுவ உற்பத்தியை நிறுத்த வேண்டும். புதிய இயந்திரங்களில் மக்களுக்கு பயிற்சி அளிக்க நேரம் ஆகலாம். இந்த காரணிகள் அனைத்தும் மூலதனச் செலவு முதலீடு மற்றும் கீழ்நிலை வருவாயை எவ்வாறு பாதிக்கிறது என்பதற்கான நேரத்தை பாதிக்கிறது. கையகப்படுத்திய ஆண்டான ஒரு வருடத்தில் முழுத் தொகையையும் கழிப்பது அந்த ஆண்டு குறிப்பிடத்தக்க இழப்பைக் கொடுக்கக்கூடும். தேய்மானம் ஒரு புதிய கையகப்படுத்துதலின் பயனுள்ள வாழ்க்கையை கருதுகிறது, இதனால் அந்த வாழ்க்கையின் செலவுகளை பரப்புகிறது. இது ஒரு வணிகத்திற்கு நிகர லாபம் அல்லது இழப்புகள் வரும்போது புத்தகங்களை அதிக அளவில் வைத்திருக்க உதவுகிறது.

இது முக்கியமானது, குறிப்பாக வணிகமானது புதிய முதலீட்டாளர்களைத் தேடுகிறதோ அல்லது குறிப்பிடத்தக்க செல்வாக்குள்ள கட்சிகளால் நிரப்பப்பட்ட இயக்குநர்கள் குழுவைக் கொண்டிருந்தாலோ, ஒருவேளை நிறுவனத்தின் பெரும்பான்மை ஆர்வம் கூட. முதலீட்டாளர்கள் ஒரு நிறுவனத்தை நிலைத்தன்மையுடன் பார்க்க விரும்புகிறார்கள். ஒரு நிறுவனத்தின் வாழ்க்கைச் சுழற்சியின் ஒவ்வொரு கட்டத்திலும் இது கட்டாயமாகும். ஒரு புதிய நிறுவனம் நிலையான வளர்ச்சி போக்குகளைக் கொண்டிருக்க வேண்டும். நன்கு நிறுவப்பட்ட ஒரு நிறுவனம் புதிரின் துண்டுகளை உருவாக்க வேண்டும், எனவே வருவாய் சீரானது.

மூலதன முதலீடு வருவாய் பணப்புழக்கத்தை பாதிக்கிறது மற்றும் பெரும்பாலான சந்தர்ப்பங்களில் குறிப்பிடத்தக்க கடனைச் சேர்க்கிறது, ஆனால் முதலீட்டாளர்கள் எண்களின் அளவைக் காட்டிலும் நிலையான பண நிர்வாகத்தைக் காண விரும்புகிறார்கள். இது ஈவுத்தொகையை செலுத்தவும், இலாபங்களை விநியோகிக்கவும் அனுமதிக்கிறது.

அறிக்கைகளில் மூலதன வட்டி கண்டறிதல்

மூலதனமயமாக்கப்பட்ட வட்டி என்னவென்பதை கடன் அறிக்கைகள் உங்களுக்குத் தெரிவிக்காது. ஒரு நல்ல புத்தகக் காப்பாளர் அல்லது கணக்காளர் நிறுவனத்தின் புத்தகங்களில் எந்தவொரு புதிய கடனையும் ஒரு கடனாக வகைப்படுத்துகிறார், மேலும் பணம் செலுத்துவதற்கான அளவுருக்களை நிறுவ வேண்டும். குவிக்புக்ஸ்கள் போன்ற வணிக கணக்கியல் மென்பொருளை நீங்கள் பயன்படுத்தினால், எந்த நேரத்திலும் மீதமுள்ள கடன் இருப்பு என்ன என்பதை தீர்மானிக்க அறிக்கைகள் எளிதில் உருவாக்கப்படுகின்றன.

துல்லியமான தரவு கணினியில் உள்ளீடாக இருந்தால் மட்டுமே மென்பொருள் நிரல்கள் துல்லியமான தரவை வழங்கும் என்பதை நினைவில் கொள்ளுங்கள். இதனால்தான் எந்தவொரு வியாபாரத்தின் தொடக்கத்திலிருந்தும் முறையான கணக்கு வைத்தல் நடைமுறைகளை நிறுவுவது கட்டாயமாகும். இரட்டை நுழைவு புத்தக பராமரிப்பு முறைகளைப் பயன்படுத்தும் பெரும்பாலான வணிகங்கள் எந்தவொரு கட்டணத்திற்கும் கடன் பெறுவதற்கு ஒரு கணக்கைக் கொண்டுள்ளன, இதனால் இரண்டாவது பதிவில் கடனைக் குறைக்கிறது.

வருடாந்திர அறிக்கைகளைப் பார்க்கும்போது, ​​மூலதன வட்டி இருப்புநிலைக் குறிப்பில் உள்ளது, ஆனால் வருமான அறிக்கை அல்ல. இது மற்ற செயல்பாட்டு செலவுகள் மற்றும் செயல்பாட்டு மூலதன செலவுகளுடன் ஒதுக்கப்பட்ட செலவு அல்ல. இருப்புநிலைக் குறிப்பில், செயல்படாத செலவுகளின் கீழ் மூலதனச் செலவுகளைக் காண்பீர்கள். இது மூலதன வட்டி, வட்டி செலவு அல்லது மன்னிப்பு ஒத்திவைக்கப்பட்ட நிதி என்று அழைக்கப்படலாம். கடனை செலுத்த வேண்டிய செலவுகள் இவை.

மூலதன வட்டி ஒரு நிறுவனத்தின் வருடாந்திர குறுகிய கால கடன்களின் ஒரு பகுதியாக கருதப்படாததால், அது மூலதன விகிதத்தை பாதிக்காது. இந்த விகிதம் தற்போதைய சொத்துக்கள் மற்றும் வருவாய்களுடன் குறுகிய கால கடன் கடமைகளுக்கு செலுத்த ஒரு நிறுவனத்தின் நிதித் தீர்வை வரையறுக்க உதவுகிறது. ஒரு வலுவான விகிதம் 1.2 முதல் 2.0 வரை ஆகும். இந்த விகிதக் கணக்கீட்டில் நீண்ட காலக் கடன் கணக்கிடப்பட்டால், நிறுவனம் நொடித்துப்போனதை நோக்கிச் செல்வதாகக் கருதலாம்.

நீண்ட கால கடனை மறுநிதியளிக்கக்கூடிய ஒரு நிறுவனம் - அல்லது இருப்புநிலைக் கணக்கில் மூலதன வட்டி எனக் கிடைக்கும் கூட்டு வட்டியில் சேமிக்க அதை மறுசீரமைக்கும் ஒரு நிறுவனம் - ஆயிரக்கணக்கான டாலர்களை மீண்டும் நிறுவனத்தின் லாபத்தில் சேர்க்கலாம். இதனால்தான் வணிக உரிமையாளர்கள் மூலதனப்படுத்தப்பட்ட வட்டியை சரியாக பட்டியலிட வேண்டும் மற்றும் நிறுவனத்தின் மூலதன விகிதங்களை தங்களுக்கு சாதகமாகப் பயன்படுத்த வேண்டும், இது நிறுவனத்தின் கீழ்நிலைக்கு உதவும் நீண்டகால கடன்களை எப்போதும் மறுசீரமைக்கும் முயற்சியாகும்.

அண்மைய இடுகைகள்

$config[zx-auto] not found$config[zx-overlay] not found